Онлайн-эфир «Антикризисные инвестиции: стратегии сохранения капитала»
Эволюция: от вкладчика до инвестора
Ориентируясь на растущий спрос, финансовые институты расширяют инструментарий и возможности для частных инвесторов
ИД «Коммерсантъ» провел онлайн-конференцию «Антикризисные инвестиции: стратегии сохранения капитала». Участники мероприятия — представители различных финансовых институтов и аналитики — обсудили популярные среди частных инвесторов стратегии сохранения и приумножения накоплений и перспективы управления личными финансами, связанные с развитием дистанционного банковского обслуживания. Эксперты сошлись во мнении, что активность частных инвесторов сегодня стимулируют пандемия и связанные с ней изменения в экономике, а также законодательные инновации.
Депозит отступает, но не сдается
Участники конференции отметили, что политика Центробанка, направленная на снижение ключевой ставки, оказала огромное влияние на финансовое поведение граждан. Сегодня ключевая ставка находится на историческом минимуме и составляет 4,25%. Вслед за ней пошли вниз ставки по депозитам. Если в сентябре прошлого года доходность банковского депозита в среднем составляла 6% годовых, то теперь она снизилась до 4%.
Антон Шевелев, начальник управления розничных продаж «ВТБ Капитал Инвестиции», пояснил, что на фоне снизившихся ставок по депозитам значительно увеличивается интерес населения к инвестиционным инструментам, и в том числе к фондовому рынку. Количество начинающих инвесторов растет, банки стремятся предоставить доступ к широкому перечню инвестинструментов, которые должны быть простыми, понятными и удобными в использовании, считает Антон Шевелев. Интерес граждан к инвестиционным продуктам подтвердила и Алина Сычева, руководитель клиентского направления Южного филиала Московской биржи. Она сообщила, что на конец августа было открыто более 2,7 млн (для сравнения: на конец 2019 года — 1,65 млн) индивидуальных инвестиционных счетов (далее — ИИС).
Алина Сычева отметила, что регионы юга России — Краснодарский край и Ростовская область — входят в десятку лидеров по количеству открытых в 2020 году ИИС (76 тыс. и 66 тыс. соответственно по итогам августа).
Снижение ставок по банковским вкладам стало основным фактором роста интереса к ИИС: льгота «первого типа» позволяет вернуть 13% с внесенной суммы в размере до 400 тыс. руб. (возврат до 52 тыс. руб. в год), ИИС «второго типа» позволяет освободить от налога весь доход, полученный с использованием этого инструмента в случае закрытия счета.
Статистическая информация представителя Мосбиржи говорит об интересе граждан не только к ИИС. Растет их активность: в августе сделки на бирже совершали более 950 тыс. человек (в первом полугодии 2020 года — в среднем 336,2 тыс. человек ежемесячно). За этот месяц физлица приобрели акции российских компаний, обращающихся на Мосбирже, более чем на 40 млрд руб. (совокупный приток за последние 12 месяцев, с августа 2019-го по август 2020 года,— 294 млрд руб.), привела данные Алина Сычева.
Тем не менее Антон Шевелев подчеркнул, что депозиты будут входить в состав инвестиционного портфеля клиентов с консервативным, ультраконсервативным и умеренным инвестиционными профилями. Говоря об инвестиционных стратегиях, Антон Шевелев отметил, что диверсификация должна быть важнейшим принципом формирования портфеля. Инвестору, в особенности начинающему, стоит пользоваться правилом 80/20, где 80% инвестиционного портфеля — это консервативные инструменты (облигации, альтернативные инвестиции, например в закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости), 20% — акции.
Цифровизация поддержит частных инвесторов
Аналитики считают, что немалую роль в продвижении различных инвестиционных инструментов играют цифровые технологии и повышение финансовой грамотности населения. Владимир Гриценко, директор по коммуникациям аналитического центра НАФИ, привел данные исследования, проведенного агентством в рамках проекта Минфина РФ и Всемирного банка. «По результатам исследования за 2019 год, 56% россиян пользуются цифровым банкингом — мобильным либо интернет-банком. Пользователей только мобильного банка — 51%, только интернет-банка — 37%. Тенденция очевидна, по сравнению с измерением 2018 года цифры выросли почти в два раза за год. И мы ожидаем дальнейшего роста»,— резюмировал господин Гриценко.
Согласно данным аналитического центра НАФИ, те, кто пользуется дистанционными банковскими услугами, имеют более высокий уровень финансовой грамотности, чем в целом по стране, и выше, чем у тех, кто не пользуется цифровыми каналами. Логично, что эти люди являются более «продвинутыми» клиентами и смогут в большей степени оценить возможности альтернативных инструментов сбережения и приумножения средств. При этом доля инвесторов среди россиян пока незначительна и составляет менее 1%.
Владимир Гриценко также сообщил, что лидируют в рейтинге по использованию цифровых банковских сервисов северные регионы — ХМАО, ЯНАО, республики Коми и Якутия. По мнению эксперта, это может быть связано с большими дистанциями на этих территориях, которые клиентам приходится преодолевать, чтобы попасть в офлайн-точки обслуживания. Обслуживаться онлайн удобнее. На юге России, по его словам, все неплохо: так, в Ростовской области 56% населения используют цифровые банковские сервисы. Это совпадает со среднероссийским значением.
Заместитель управляющего по розничному бизнесу банка ВТБ в Ростовской области Максим Алексеев подтвердил, что клиентопоток в офисах банка действительно снижается, клиенты уходят в онлайн. Однако, по его словам, в ближайшее время это не послужит причиной сокращения числа офисов банка: «Мы планируем трансформировать филиальную сеть и где-то даже расширять ее, открывать точки в тех локациях, где банковские услуги, на наш взгляд, не представлены в должном объеме»,— пояснил господин Алексеев. Однако, по его словам, совершенствование цифровых услуг — один из приоритетов работы ВТБ. Значительное число банковских операций уже мигрировало в цифровые каналы. Это касается и инвестиционных инструментов.
По мнению Антона Шевелева, цифровизация и доступность сервисов вносят значительный вклад в развитие рынка частных инвестиций. С появлением мобильных приложений более 95% новых брокерских счетов в «ВТБ Капитал Инвестиции» открывается онлайн. Создавая продукт, который был бы простым, прозрачным и персонализированным, банк делает рынок инвестиций массовым. Для частных инвесторов банк запустил мобильную платформу «ВТБ Мои инвестиции». Через нее можно инвестировать средства в ценные бумаги, валюту, фонды, совершать внебиржевые сделки, отслеживать финансовый результат каждой операции и показатели всего портфеля: пользователю доступно свыше 10 тыс. инвестиционных инструментов. Стать инвестором можно, вложив сумму от 1 тыс. руб. По словам Максима Алексеева, в банке отмечают популярность продукта: «Мы столкнулись с активным ростом спроса частных инвесторов на услуги банка, в том числе и по количеству скачиваний приложения. И если раньше интерес к инвестициям проявлялся у клиентов из более обеспеченных слоев населения, то сейчас мы констатируем рост спроса в массовом сегменте. За восемь месяцев текущего года 10 тыс. наших клиентов подключили услугу “Мои инвестиции” и открыли брокерские счета (чтобы скачать приложение и открыть брокерский счет, нужно не более пяти минут). При этом портфель инвестиционных продуктов у нас вырос на 30% с начала года и составляет 26 млрд руб. Доля привлеченных средств растет, и эта тенденция, на наш взгляд, будет сохраняться».
Финансовый супермаркет — ответ на запрос клиента
Свою лепту в создание прозрачных и удобных платформ для инвесторов вносит и государство. Так, летом 2020 года был подписан закон о создании финансовых супермаркетов (маркетплейсов). Через них граждане могут инвестировать свободные средства: заключать сделки на предоставление банковских и страховых услуг, а также услуг на рынке ценных бумаг, и совершать сделки с финансовыми инструментами.
По мнению старшего советника председателя правления банка «Центрокредит», преподавателя РАНХиГС Алексея Гусева, в концепции финансового супермаркета нет ничего принципиально нового, новация в том, что теперь ее взялось реализовывать государство. «Мы, как финансовая компания, имеем дело с множеством клиентских групп. Прирост клиентов за восемь месяцев 2020 года мы видим сразу в нескольких группах. Это клиенты, которые раньше были “спящими”. Мы можем предложить им уже готовые продукты на базе той же клиентской группы или минимально их адаптировать. Можем несколько адаптировать часть продуктов из других клиентских групп. Клиенты выбирают финансовую компанию не просто удобную, а ту, которая уже обладает нужными им решениями. В том числе с точки зрения безопасности. Речь уже не просто о какой-то цифровой и финансовой грамотности, безопасности, речь идет о своеобразной “цифровой гигиене”. Плюсы супермаркета, за который берется регулятор, понятны. Здесь есть цифровизация, есть финансовая грамотность и есть как отдельный раздел цифровая безопасность»,— объяснил принцип организации финансового супермаркета Алексей Гусев.
Запрос клиента на повышение финансовой грамотности удовлетворяется и за счет создания новых сервисов. О своем стартапе рассказал Роман Забродин, управляющий АО «Винвестор», создатель первого в России маркетспейса инвестиционных продуктов для частных инвесторов. Создатели сервиса определяют его как высокотехнологичную интеграцию маркетплейсов и информационных сервисов, обеспечивающую двунаправленную электронную торговлю. Маркетспейс предлагает клиенту биржевые и внебиржевые инструменты, страховые продукты, вклады и кредиты всех ключевых поставщиков, позволяя собрать единый портфель бумаг, приобретенных у разных брокеров и управляющих компаний в одном личном кабинете. «Путь клиента начинается на образовательной платформе. Клиент — это молодежь и люди среднего возраста, проживающие в городах. Порог входа — от 10 тыс. руб. Мы отмечаем очень большой интерес со стороны клиентов к обучению»,— отметил Роман Забродин. По его словам, консалтинг играет большую роль в структуре сервиса. Под ним в данном случае подразумеваются ивозможность обучения начинающих инвесторов, и предоставление достоверной информации о рынке инвестиций, и комплекс правил финансовой и цифровой безопасности, и процесс взаимодействия инвестора с лицензированными инвестиционными и финансовыми советниками. Эксперт подчеркнул, что финансово-инвестиционные советники — тренд ближайших лет: «Необходимы люди, которые удовлетворят растущие запросы клиентов,— независимые инвестиционные советники и независимые финансовые советники. У брокеров есть большой интерес к интеграции такой платформы в свою инфраструктуру».
Безопасно и гигиенично
Алексей Гусев сделал акцент на том, что опыт банковских клиентов растет и показателем этого является не только то, что отдельные их группы осознанно меняют брокера или банк, но и соблюдение ими правил так называемой «цифровой гигиены». «Клиент знает, как вести себя, если ему звонит кто-то и, представляясь сотрудником банка, просит назвать цифры с обратной стороны пластиковой карты»,— привел пример он.
Свидетельством повышения уровня «финансовой гигиены» является и запрос на услуги квалифицированных инвестиционных советников, многие из которых имеют большой опыт работы в банках и инвестиционных компаниях, выбор не тех игроков рынка, которые обещают сверхприбыли, а тех, которые имеют проверенную временем репутацию и высокий рейтинг надежности.
Однако вопрос безопасности, по данным участников конференции, все еще стоит довольно остро. Наталья Колбасина, руководитель направления по работе с консультантами по финансовой грамотности АНО «Национальный центр финансовой грамотности», рассказала, что в 2019 году мошенники увели с карт россиян через различные интернет-ресурсы 3 млрд руб., за пять месяцев 2020 года — более 1,5 млрд руб. Средняя сумма в рамках одной операции составила 10 тыс. руб. Наиболее распространенные виды мошенничества — фишинг и фарминг (интернет-мошенничества), а также вишинг (телефонные мошенничества) и мошенничества с помощью мобильного банка.
Суть фишинга в том, что мошенники создают свой сайт, практически клонируя сайт-оригинал, например интернет-магазина, банка, платежной системы, страховых и брокерских компаний, сервисов по доставке еды, грузов и т. п. Совпадают цвета, логотип, шрифт, а адрес веб-страницы отличается от оригинала всего одним незначительным символом. В 2020 году Банк России выявил 119 тыс. фишинговых сайтов, из них было заблокировано 300 ресурсов.
Пандемия и режим самоизоляции, по словам спикера, привели к бурному росту активности злоумышленников. Наталья Колбасина привела пример выявления псевдосайта якобы инвестиционного фонда одного из крупнейших российских банков, на котором мошенники даже разместили фейковые видеоотзывы.
Цель фарминга — получение персональных данных клиента путем скрытого перенаправления на поддельные сайты через официальные веб-сайты. Мошенник внедряет в компьютер пользователя вирус, когда пользователь открывает электронное письмо или сторонний файл. Вирус активизируется при входе в интернет-банк или электронный кошелек.
«Традиционные темы писем — массовая рассылка от имени настоящего сайта интернет-магазина с выгодным предложением, информация о крупном выигрыше, блокировке учетной записи, предоставлении льгот на оплату ЖКХ от госорганов и т. п. Во время самоизоляции появилась рассылка писем об увольнении с выплатой двухмесячного оклада, а также предложения подписки на новости, касающиеся COVID-19»,— привела примеры Наталья Колбасина. Эти же темы с небольшими вариациями используют и телефонные мошенники в SMS-рассылках.
Доступ к мобильному банку мошенники получают через общедоступные сети Wi-Fi, к ApplePay и GooglePay — через NFC (технологию бесконтактной связи). Наталья Колбасина подчеркнула, что системы защиты клиента у большинства банков (тем более у лидеров рынка) отличаются высокой надежностью. Для совершения каких-либо мошеннических действий с финансами пользователя злоумышленнику требуются определенные действия со стороны самого пользователя.
Подводя итог дискуссии, участники пришли к выводу, что интерес граждан к инвестициям стимулирует не только снижение реальной доходности по банковским вкладам, но и произошедший в 2019 году бурный рост рынка акций и облигаций, развитие инвестиционных мобильных приложений, благодаря которым покупка и продажа ценных бумаг стала возможна в пару кликов в личном смартфоне, а также законодательные инициативы ЦБ. С ростом финансовой грамотности и развитием инвестиционной инфраструктуры будет увеличиваться и количество клиентов, заинтересованных в инвестиционных инструментах. Проникновение цифровых банковских услуг в небольшие города и села даст возможность проявить себя новым клиентам.
Источник: "КоммерсантЪ"
